毕马威会成为又一家陨落的“四大”吗？

知名会计师事务所安达信（Arthur Andersen）2002年因安然丑闻而轰然倒下至今令人们心有余悸。如今，类似的幽灵悄然附着在“四大”之一毕马威（KPMG）身上。

过去12个月，毕马威传出一连串极具破坏性的负面消息，令监管机构、竞争对手和客户们对这家审计巨头的实力发出了严肃的质疑。

据英国金融时报报道，英国央行下属监管银行和金融业的机构审慎监管局（Prudential Regulation Authority）已经向金融机构和其他监管机构发出问询，要求审视毕马威是否存在生存能力方面的风险。

报道援引参与讨论的三位知情人士称，审慎监管局就毕马威的现有客户会否终止商业合作、是否还能赢得新客户而开展调查。此前，毕马威在南非遭遇潮水般的批评，其大客户英国第二大建筑商Carillion今年1月破产倒闭也令其引火上身。

报道还称，一位监管机构官员私下表示，毕马威目前面临的问题看起来像是“一场完美风暴”。

01-重重窘境，陷入一系列丑闻

毕马威卷入了横跨三大洲的数起重大丑闻。

南非——毕马威设在南非的分公司去年因涉及臭名昭著的南非古普塔家族（Gupta family）的政治献金丑闻而招致外界猛烈抨击。

南非豪门古普塔家族一直都因与南非总统祖马的密切关系而备受争议， 并屡屡被传出干政。去年，该家族在南非政坛剧烈动荡、掀起轰轰烈烈的反腐运动之际被曝出政治献金丑闻。

直接让毕马威南非名誉扫地的是古普塔家族的一场婚礼。根据当时的报道，古普塔家族2013年为家族成员举行了奢华婚礼，众多权贵出席，包括毕马威负责南非业务的4位合伙人。

这场婚礼的巨额费用赫然列入与古普塔家族投资集团Oakbay Group有关联的Linkway Trading公司的支出项目中——后者的资金是南非政府对牛奶农场的拨款。这引发南非全民公愤，古普塔家族被指涉嫌对政府公共资金进行洗钱和挪用。

然而，负责为Linkway Trading公司提供审计服务的毕马威却没有指出这个行为，还签署了无保留意见的审计报告。

丑闻曝光之后，毕马威的最大私营部门客户非洲巴克莱银行断绝了与该分公司的商务往来，南非政府与之签订的合同也被取消。随后，包括南非联合银行和Redefine Properties等南非知名企业开始介入这一事件的调查。

毕马威南非迅速发表声明否认卷入洗钱等指控，称公司已于2016年辞去Linkway Trading公司审计师职务，出席豪门婚宴的合伙人是自费出席，且事先获得了事务所风险管理部门和管理层委员会的批准，并未违反独立性原则。

而毕马威总部仍对此事严肃处理，将南非分公司包括CEO、总裁、COO、出席婚礼的四位合伙人及另一位审计主管合伙人等在内的全套高级管理人员全部辞退。今年5月，毕马威南非分公司向外界证实其正在“重新考虑公司在南非的未来”。次月，该公司又宣布裁员400人，还计划关闭部分区域办公室，仅保留约翰内斯堡、开普敦、德班和伊丽莎白港这4个区域中心。

欧洲——今年1月中旬，拥有约200年历史的英国建筑巨头Carillion因背负巨额负债、遭银行拒绝贷款而破产清算。那是英国十年以来规模最大的破产案，令监管机构颇为震惊。

在Carillion最后一份年度财报中，毕马威表示该公司有足够的实力，“至少还能存活三年”。但此后还不到3个月，Carillion就称高估了营收、现金和资金，随即提交破产申请，导致其4万多名员工被迫面临失业，股票投资者血本无归。过去十九年，毕马威一直为Carillion提供审计服务，收费2900万英镑。

英国投资人协会主席Martin White、英国资产管理公司Sarasin & Partners高管Natasha Landell-Mills在一封联名信函中要求调查毕马威：“虽然各方都有过错，但真正的罪魁祸首是审计失误，那让Carillion可以虚报盈利和资本，以至于他们得以增加借款好发放现金股息和红利。”

随后，英国财务报告理事会（FRC）就该公司外部审计师毕马威的审计工作展开调查，审视毕马威是否违反了职业道德和审计技术准则，以及毕马威对该公司重大合同收入的确认和养老金会计的意见。

英国工商专责委员会和就业与退休金委员会在其长达100页的联合报告中称，毕马威没有一次证明其审计意见的合理性，还签字认可了客户董事们的越来越不切实际的数字。

今年6月，FRC猛烈批评毕马威，称其今年甚至过去五年的审计工作质量出现了“令人无法接受的下滑”。该委员会称，普华永道、安永和德勤的工作质量也都有所下滑，但毕马威的状况是最糟糕的。

FRC认为，会计师事务所的审计工作质量整体下滑是由多种因素造成的，包括难以挑战管理层以及审计机构整体上缺乏恰当的怀疑态度等。

北美——今年年初， 美国证券交易委员会（SEC）起诉前毕马威美国三位高级合伙人，指控他们以毕马威职位为饵，从美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）三位前员工手中不当获取和利用PCAOB内部的年度评审机密信息，借此事先做好应对评审的准备。监管部门把该事件比喻为“偷窃试卷”。

上述行为被发现后不久，六名当事人分别被解雇、辞职或被停职，然后分别离开毕马威和PCAOB。

上述只是毕马威过去数年涉及的负面消息中影响较大的几宗，监管当局此前还谴责事务所在更为久远的金融危机期间的行为。

英国议会银行业标准委员会在2013年的一份报告中批评包括毕马威在内的四大审计人员未能发现导致金融危机的金融不稳定迹象，称他们当年未能向银行客户提示其资产负债表上新增的金融敞口风险，并且“经审核的帐目明显未能准确地告知用户有关银行的财务状况”。

财务问题

毕马威正处于利润下滑、开支骤增的财务漩涡之中。

受一系列投资减记及法律诉讼等一次性成本冲击，毕马威2017财年息税前利润大幅下滑，几乎减少五分之一，至3.01亿英镑。同时，该事务所为潜在的罚款和法律成本预留的资金几乎翻了一番，高达5600万英镑，占利润降幅的三分之一以上。

去年8月中旬，毕马威同意支付超过620万美元罚款，以了结其对美国油气公司Miller Energy Resources资产高估超过100倍的审计报告会计欺诈指控。

02-“太大而不能倒”？分拆？

目前，监管机构、投资者和学者们现在都在担心，包括毕马威在内，“四大”是否像世界上规模最大的银行一样变得“太大而不能倒”。

金融时报称，一位就职于其中一家毕马威大客户公司的匿名高级经理认为，毕马威根本不能被允许倒闭——这个市场上没有其他公司能承担起弥补缺口的能力。

代表英国散户的组织ShareSoc经理Cliff Weight也认为，“四大”规模太大了，无法轻易倒闭。不过他并未排除其中一家倒闭的可能性，称整个审计体系过于脆弱，可能无法生存。有一家可能倒下从而使得“四大”变“三大”的这种风险不容小觑。

Cliff Weight还针对毕马威提出了一个新的构想——拆分：

毕马威过于重要以至于不能倒下。我建议，毕马威可以把非审计业务独立出去，分拆成一个单独的公司，其审计部门可以继续专注于审计业务。这将使他们被迫投入更多以确保很好地完成审计工作。

这与一些监管者的想法吻合。在英国Carillion破产后，英国议会专责委员会建议英国政府将四大审计公司交由反垄断监管机构考虑进行分拆。

“四大”在全球审计领域处于无可置疑的霸权地位。仅在欧盟，针对上市公司提供财务审计“四大”的市场份额超过了90%。在英国和美国市场，这一比例甚至高达99%。四家事务所去年在全球的合计收入高达1340亿美元。

03-全球审计体系的弊端

毕马威并非唯一一家备受指责的会计师事务所。事实上，现行的全球审计体系正遭受外界非议。

据华尔街日报，英国工商专责委员会和就业与退休金委员会在上文提及的联合报告中称，Carillion破产案表明，审计公司是无法对目标公司独立进行必要质疑的安逸俱乐部。自Carillion破产以来，审计行业出现了信任危机的风险。

上述委员会表示，毕马威审计失败不是孤立现象，而是整个市场的一个症候，这个市场有利于四大审计公司，但不利于整体经济，处处都存在利益冲突。

此前，四大都曾发生严重审计失误的行为。2011年，德勤（Deloitte）不仅身为西班牙Bankia银行集团的审计师，还负责制定会计账目，完全背离了审计独立性的基本原则。德勤还在Bankia的IPO招股书上宣称该行已盈利，且财务体系健全。然而，这家银行在IPO不到一年之后就因财务问题宣告倒闭。

就在本月初，普华永道（PwC）被美国地区法院法官Barbara Rothstein判罚6.25亿美元， 创出了史上最高的会计师事务所

罚单记录。该事务所被调查出在审计过程中疏忽大意，未能发现阿拉巴马州银行Colonial Bank的重点客户存在大规模欺诈舞弊行为，助推该银行于2009年宣告破产，从而令诉讼原告美国联邦存款保险公司损失了数十亿美元。

去年10月，SEC宣布安永（EY）将支付1180万美元了结对美国油服巨头的审计失职指控。2010年，安永遭纽约总检察长Andrew Cuomo起诉，指责其帮助雷曼兄弟粉饰财务状况逾七年之久，利用“回购105”为雷曼兄弟暂时性转移资产达500亿美元。

那是当时近十年来美国官方对会计师事务所提起的最大规模的诉讼。数据显示，在雷曼倒闭前的十年，安永从雷曼赚取了超过1.85亿美元。

尽管在金融危机中的不当审计助推了危机的发生及严重损失，但审计事务所仍没有很好地完成对银行的审计，这引起的担忧远不止于此——在危机爆发的前几年里，“四大”的金融服务收入出现了戏剧性的增加，其审计角色和咨询服务之间存在的利益冲突至今为人诟病。

美国金融博客wolfstreet称，“四大”在其所涉足的行业中的影响力是无与伦比的。他们的成员及前成员构成的无形的组织控制了全球会计产业的国际和国内标准制定，确保游戏规则适合事务所和客户。

不仅如此，他们的影响力还延伸到了政府的核心。文章引述知名记者Richard Brooks的话称：“没有四大卷入，就没有重大的政策改变。”

来源：华尔街见闻（ID：wallstreetcn）