促进小微企业融资、投资税收政策解析及应用

一、促进融资优惠

（一）政策依据
1.根据财税〔2017〕77号文规定，自2017年12月l日至2019年12月31日，对金融机构向农户、小型企业、微型企业及个体工商户发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税。自2018年1月1日至2020年12月31日，对金融机构与小型企业、微型企业签订的借款合同免征印花税。
2.根据《关于金融机构小微企业贷款利息收入免征增值税政策的通知》（财税〔2018〕91号）规定，自2018年9月1日至2020年12月31日，对金融机构向小型企业、微型企业和个体工商户发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税。

1. 小额贷款
   

小额贷款，是指单户授信小于1000万元（含本数）的小型企业、微型企业或个体工商户贷款；没有授信额度的，是指单户贷款合同金额且贷款余额在1000万元（含本数）以下的贷款。
2. 小型企业、微型企业根据《关于印发中小企业划型标准规定的通知》（工信部联企业〔2011〕300号规定，中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。各行业划型标准为：……工业。从业人员1000人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入300万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业……
（二）实务应用例1.某金融机构向甲小型企业发放一年期贷款1000万元，取得利息收入80万元。人民银行同期贷款基准利率150%（含本数）的利息为75万元。解析：该金融机构发放的单笔小额贷款取得的利息收入可以选择以下两种方法之一适用免税，一经选定，该会计年度内不得变更：

1. 选择按“对金融机构向小型企业、微型企业和个体工商户发放的，利率水平不高于人民银行同期贷款基准利率150%（含本数）的单笔小额贷款取得的利息收入，免征增值税；高于人民银行同期贷款基准利率150%的单笔小额贷款取得的利息收入，按照现行政策规定缴纳增值税”规定适用免税，类似于起征点优惠，则80万元全额按照现行政策规定缴纳增值税。

2.选择按“对金融机构向小型企业、微型企业和个体工商户发放单笔小额贷款取得的利息收入中，不高于该笔贷款按照人民银行同期贷款基准利率150%（含本数）计算的利息收入部分，免征增值税；超过部分按照现行政策规定缴纳增值税”规定适用免税，类似于免征额优惠，则75万元免税，5万元按照现行政策规定缴纳增值税。
二、促进投资

（一）公司制创业投资企业采取股权投资方式直接投资于种子期、初创期科技型企业（以下简称初创科技型企业）满2年（24个月，下同）的，可以按照投资额的70%在股权持有满2年的当年抵扣该公司制创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。

1. 自2019年1月1日起，初创科技型企业，应同时符合以下条件，下同：
   

（1）在中国境内（不包括港、澳、台地区）注册成立、实行查账征收的居民企业；

（2）接受投资时，从业人数不超过300人，其中具有大学本科以上学历的从业人数不低于30%；资产总额和年销售收入均不超过5000万元；

（3）接受投资时设立时间不超过5年（60个月）；

（4）接受投资时以及接受投资后2年内未在境内外证券交易所上市；

（5）接受投资当年及下一纳税年度，研发费用总额占成本费用支出的比例不低于20%。

2.对创业投资企业，应同时符合以下条件，下同：（1）在中国境内（不含港、澳、台地区）注册成立、实行查账征收的居民企业或合伙创投企业，且不属于被投资初创科技型企业的发起人；（2）符合《创业投资企业管理暂行办法》（发展改革委等10部门令第39号）规定或者《私募投资基金监督管理暂行办法》（证监会令第105号）关于创业投资基金的特别规定，按照上述规定完成备案且规范运作；（3）投资后2年内，创业投资企业及其关联方持有被投资初创科技型企业的股权比例合计应低于50%。例2：某公司制创投企业于2017年1月1日以100万元投资了初创科技型企业，该笔投资符合财税〔2018〕55号文件规定的条件。2019年度汇算清缴时，应纳税所得额(抵扣前)为50万元，可抵扣多少应纳税所得额？

解析：公司制创业投资企业采取股权投资方式直接投资于种子期、初创期科技型企业满2年（24个月，下同）的，可以按照投资额的70%在股权持有满2年的当年抵扣该公司制创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。

因此，该企业应纳税所得额(抵扣前)为50万元，可抵扣的投资额为70万元（100万元×70%），当年实际抵扣应纳税所得额50万元，剩余20万元可结转2020年及以后年度抵扣。

（二）有限合伙制创业投资企业（以下简称合伙创投企业）采取股权投资方式直接投资于初创科技型企业满2年的，该合伙创投企业的合伙人分别按以下方式处理：

　　1.法人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的70%抵扣法人合伙人从合伙创投企业分得的所得；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。

　　2.个人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的70%抵扣个人合伙人从合伙创投企业分得的经营所得；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。

例3：某合伙创投企业2019年1月1日投资于A初创科技型企业500万元，截至2021年1月1日，该投资符合投资抵扣税收优惠相关条件（假设无其他符合投资抵扣税收优惠的投资）。张某是该合伙创投企业的个人合伙人，2021年12月31日，张某对该合伙创投企业实缴出资300万元，占全部合伙人实缴出资比例的5%。该合伙创投企业2021年度实现经营所得200万元，对张某的分配比例为3%。张某2021年度实际抵扣投资额是多少？解析：个人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的70%抵扣个人合伙人从合伙创投企业分得的经营所得；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。张某对合伙创投企业的出资比例为5%，张某可抵扣投资额=500万元×70%×5%=17.5万元。2021年度张某自合伙创投企业分得的经营所得=200万元×3%=6万元＜17.5万元，因此，张某2021年实际抵扣投资额为6万元，还有11.5万元（17.5万元-6万元）结转以后年度抵扣。

　　（三）天使投资个人采取股权投资方式直接投资于初创科技型企业满2年的，可以按照投资额的70%抵扣转让该初创科技型企业股权取得的应纳税所得额；当期不足抵扣的，可以在以后取得转让该初创科技型企业股权的应纳税所得额时结转抵扣。

　　天使投资个人投资多个初创科技型企业的，对其中办理注销清算的初创科技型企业，天使投资个人对其投资额的70%尚未抵扣完的，可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。

对天使投资个人，应同时符合以下条件：

（1）不属于被投资初创科技型企业的发起人、雇员或其亲属（包括配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孙子女、外孙子女、兄弟姐妹，下同），且与被投资初创科技型企业不存在劳务派遣等关系；（2）投资后2年内，本人及其亲属持有被投资初创科技型企业股权比例合计应低于50%。
案例4：王某是天使投资个人，2019年1月注资2000万元直接投资到初创型科技企业乙公司，成为乙公司的股东，2021年1月，王某以3500万元转让其持有的乙公司的股权，需要计算缴纳个人所得税。应缴纳多少个人所得税？
解析：假设王某不是天使投资个人，转让股权缴纳个税时，应纳税所得额=3500-2000=1500万元，交个人所得税1500×20%=300万元，但王某是天使投资个人，根据财税〔2018〕55号规定，在正常扣除股权投资成本外，可以按照投资额的70%抵扣转让该初创科技型企业股权取得的应纳税所得额，当期不足抵扣的，可以在以后取得转让该初创科技型企业股权的应纳税所得额时结转抵扣，即应纳税所得额=3500-2000-2000×70%=100万元，只需要缴纳个人所得税100×20%=20万元。
依据：《财政部税务总局关于创业投资企业和天使投资个人有关税收政策的通知》（财税〔2018〕55号）和财税〔2019〕13号

作者：严颖，注册税务师，公共管理硕士，长期从事基层一线工作，擅长税务稽查、纳税评估、国际税收实务，税法、会计知识归纳总结、案例分析。微信公众号：小颖言税